Imposta sulle transazioni finanziarie (tobin tax): cos’è?
L’imposta sulle transazioni finanziarie, o tobin tax, è una tassa che si paga sulle operazioni che hanno per oggetto le azioni e gli altri strumenti finanziari di società italiane con sede in Italia con una capitalizzazione superiore a 500 milioni di euro. Queste riguardano:
- le azioni e altri strumenti finanziari partecipativi (bonus legati al fatturato, partecipazioni agli utili di uno specifico progetto);
- gli strumenti finanziari derivati (opzioni, futures, swap, CFD) e altri valori mobiliari (obbligazioni, titoli di Stato, quote di fondi comuni, warrant, cambiali finanziarie);
- le operazioni c.d. “alta frequenza”, ovvero una forma di trading (cioè compravendita di strumenti finanziari che hanno lo scopo di ottenere un profitto) ultra-veloce utilizzando algoritmi e strategie di mercato.
Le operazioni che non sono soggette alla tobin tax, sono:
- le operazioni che hanno come oggetto l’emissione e l’annullamento dei titoli azionari e degli strumenti finanziari;
- le operazioni di conversione delle obbligazioni in azioni di nuova emissione e di acquisizione temporanea;
- i trasferimenti di proprietà di azioni negoziate in mercati regolamentati;
- i sistemi multilaterali di negoziazione emesse da società la cui capitalizzazione media nel mese di novembre dell’anno precedente a quello in cui avviene il trasferimento sia inferiore a 500 milioni di euro.
Imposta sulle transazioni finanziarie (tobin tax): chi la paga?
I contribuenti soggetti al pagamento del tributo, sono:
- il soggetto che acquista la proprietà delle azioni degli strumenti partecipativi e dei titoli rappresentativi;
- entrambe le parti delle operazioni riguardati i derivati e gli altri valori mobiliari,
- chi emette l’ordine, relative alle operazioni di alta frequenza, quali:
- acquisto;
- vendita;
- modifica;
- cancellazione.
Imposta sulle transazioni finanziarie (tobin tax): aliquota.
Dal 1° gennaio 2026 l’aliquota da pagare sull’imposta sulle transazioni finanziarie o tobin tax è dello 0,4% del valore della transazione.
Imposta sulle transazioni finanziarie (tobin tax): modalità, scadenze e codici tributo.
L’imposta sulle transazioni finanziarie va versata con il modello F24, con un codice tributo inserito nella sezione “Erario” entro il 16 del mese successivo:
- al trasferimento della proprietà delle azioni e degli altri strumenti finanziari partecipativi;
- a quello della conclusione del contratto per le operazioni su derivati e gli altri valori mobiliari;
- a quello in cui cade la data di invio dell’ordine modificato o annullato delle operazioni ad alta frequenza.
I codici tributi da utilizzare, sono:
- per le imposte sulle transazioni di azioni e gli altri strumenti partecipativi: 4058;
- per le sanzioni riguardanti le imposte sulle transazioni di azioni e gli altri strumenti partecipativi: 4061;
- per gli interessi riguardanti le imposte sulle transazioni di azioni e gli altri strumenti partecipativi: 4062;
- per le imposte sulle transazioni relativi ai derivati su equity: 4059;
- per le sanzioni riguardanti le imposte sulle transazioni relativi ai derivati su equity: 4063;
- per gli interessi riguardanti le imposte sulle transazioni relativi ai derivati su equity: 4064;
- per le imposte sulle negoziazioni ad alta frequenza relativi ad azioni e strumenti partecipativi: 4060;
- per le sanzioni riguardanti le imposte sulle negoziazioni ad alta frequenza relativi ad azioni e strumenti partecipativi: 4065;
- per gli interessi riguardanti le imposte sulle negoziazioni ad alta frequenza relativi ad azioni e strumenti partecipativi: 4066.
Imposta sulle transazioni finanziarie (tobin tax): normativa.
- Legge n. 199/2025;
- Legge n. 228/2012;
- D.Lgs. n. 58/1998.
Imposta sulle transazioni finanziarie (tobin tax): fonte.
- Agenzia delle Entrate.